Klimaatverandering is niet meer 'hot', transitie daarentegen wel

Klimaatverandering is niet meer ‘hot’ stelde Het Financieele Dagblad na een ronde gesprekken met (klimaat)experts. Dat klopt, oordeelt belegger Han Dieperink vandaag op de website van Investment Officer. 

Maar het goede nieuws is dat transitie niet langer een kwestie is van de aarde redden, maar van het zeker stellen van nationale belangen tegen landen die olie en gas inzetten als drukmiddel, schrijft Dieperink in een column. ‘Energiezekerheid is de nieuwe drijfveer, en die is veel taaier dan idealisme.’

Regeringen beseffen dat afhankelijk zijn van olie en gas van derden een serieus te nemen strategische zwakte is. Daarom staat alles in het teken van het vergroten van de weerbaarheid. Koploper op dat punt is China, dat in hoog tempo overschakelt van olie- en gas gedreven naar elektrisch vervoer. Tegelijkertijd verovert het land in sneltreinvaart de wereldmarkten voor elektrische auto’s, batterijen en zonnepanelen. 

Zelfs de VS vergroenen, ondanks president Trump, of misschien wel vanwege het verzet tegen deze zogenoemde „orange guy”. Dieperink verwijst daarvoor naar de gelegenheidscoalities die tussen bedrijven in de Verenigde Staten zijn ontstaan. 

Tot slot stelt hij op basis van historische kennis dat iedere oliecrisis de energietransitie versnelt. Zo neemt de vraag naar olie relatief af. 

Voor beleggers is dat goed nieuws: lagere olieprijzen temperen de inflatie en bieden ruimte voor lagere rentes. Dat is gunstig voor aandelen, meent Dieperink. In het verlengde van deze ontwikkeling, staan binnen de energiesector nieuwe mastodonten op. Dat zijn de bedrijven achter de elektrificatie: netbeheer, netwerkapparatuur, batterijen en bijbehorende grondstoffen.

Meer achtergronden: 
- Spanje sterk voorbeeld van een succesvolle energietransitie